Le 10 mai 2019, l'administration Trump a officiellement augmenté le tarif punitif de 10 % de la section 301 sur les importations de 200 milliards de dollars en provenance de Chine à 25 %.Plus tôt dans la semaine, par le biais de son tweet, le président Trump a en outre menacé d'imposer le tarif punitif sur toutes les importations en provenance de Chine, y compris les vêtements et autres produits de consommation.L'escalade de la guerre tarifaire entre les États-Unis et la Chine a attiré une nouvelle attention sur les perspectives de la Chine en tant que destination d'approvisionnement pour les vêtements.Il est également particulièrement préoccupant que les tarifs punitifs entraînent une hausse des prix sur le marché américain, nuisant à la fois aux détaillants de mode et aux consommateurs.
En utilisant EDITED, un outil de big data pour l'industrie de la mode, cet article vise à explorer comment les détaillants de vêtements américains ajustent leur stratégie d'approvisionnement pour le "Made in China" en réponse à la guerre tarifaire.En particulier, sur la base d'une analyse détaillée des informations en temps réel sur les prix, les stocks et les assortiments de produits de plus de 90 000 détaillants de mode et de leurs 300 000 000 d'articles vestimentaires au niveau de l'unité de gestion des stocks (SKU), cet article offre plus d'informations sur ce qui est se passe sur le marché de détail américain au-delà de ce que les statistiques commerciales au niveau macro peuvent généralement nous dire.
Trois constats sont à noter :
Premièrement, les marques de mode et les détaillants américains s'approvisionnent moins en Chine, en particulier en quantité.En fait, depuis que l'administration Trump a lancé l'enquête de l'article 301 contre la Chine en août 2017, les détaillants de vêtements américains ont commencé à inclure moins de "Made in China" dans leurs nouvelles offres de produits.Notamment, le nombre de SKU de vêtements "Made in China" nouvellement lancés sur le marché a considérablement chuté, passant de 26 758 SKU au premier trimestre 2018 à seulement 8 352 SKU au premier trimestre 2019 (Figure ci-dessus).Au cours de la même période, les nouvelles offres de produits des détaillants de vêtements américains provenant d'autres régions du monde sont restées stables.
Néanmoins, conformément aux statistiques commerciales au niveau macro, la Chine reste le plus grand fournisseur de vêtements du marché de détail américain.Par exemple, pour les SKU de vêtements nouvellement lancés sur le marché de détail américain entre janvier 2016 et avril 2019 (les données les plus récentes disponibles), le nombre total de SKU de "Made in Vietnam" n'était qu'un tiers de "Made in China", suggérant La capacité de production et d'exportation sans précédent de la Chine (c'est-à-dire l'étendue des produits que la Chine peut fabriquer).
Deuxièmement, les vêtements « Made in China » deviennent plus chers sur le marché de détail américain, mais restent globalement compétitifs.Même si l'action de l'administration Trump en vertu de l'article 301 n'a pas ciblé directement les produits vestimentaires, le prix de détail moyen des vêtements provenant de Chine sur le marché américain n'a cessé d'augmenter régulièrement depuis le deuxième trimestre de 2018. Plus précisément, le prix de détail moyen des vêtements "Made en Chine » a considérablement augmenté, passant de 25,7 dollars par unité au deuxième trimestre de 2018 à 69,5 dollars par unité en avril 2019. Cependant, le résultat montre également que le prix de détail des vêtements « fabriqués en Chine » était toujours inférieur à celui des produits provenant d'autres régions. du monde.Notamment, les vêtements "Made in Vietnam" deviennent également plus chers sur le marché de détail américain - une indication qu'à mesure que la production se déplace de la Chine vers le Vietnam, les producteurs et exportateurs de vêtements au Vietnam sont confrontés à des pressions croissantes sur les coûts.En comparaison, sur la même période, l'évolution des prix du « Made in Cambodia » et du « Made in Bangladesh » est restée relativement stable.
Troisièmement, les détaillants de mode américains changent les produits vestimentaires qu'ils achètent en Chine.Comme le montre le tableau suivant, les détaillants de vêtements américains achètent moins d'articles de mode de base à faible valeur ajoutée (tels que les hauts et les sous-vêtements), mais des catégories de vêtements plus sophistiquées et à plus forte valeur ajoutée (telles que les robes et les vêtements d'extérieur) en provenance de Chine depuis 2018. Ce résultat reflète également les efforts continus de la Chine ces dernières années pour moderniser son secteur de la fabrication de vêtements et éviter une simple concurrence sur les prix.L'évolution de la structure des produits pourrait également être un facteur qui a contribué à la hausse du prix de détail moyen du "Made in China" sur le marché américain.
D'autre part, les détaillants américains adoptent une stratégie d'assortiment de produits très différente pour les vêtements provenant de Chine par rapport aux autres régions du monde.Dans l'ombre de la guerre commerciale, les détaillants américains peuvent rapidement transférer les commandes d'approvisionnement de la Chine vers d'autres fournisseurs pour des articles de mode de base, tels que des hauts, des bas et des sous-vêtements.Cependant, il semble y avoir beaucoup moins de destinations d'approvisionnement alternatives pour les catégories de produits plus sophistiqués, tels que les accessoires et les vêtements d'extérieur.D'une manière ou d'une autre, ironiquement, le fait de s'approvisionner en produits plus sophistiqués et à plus forte valeur ajoutée en provenance de Chine pourrait rendre les marques de mode et les détaillants américains encore PLUS vulnérables à la guerre tarifaire, car il existe moins de destinations d'approvisionnement alternatives.
En conclusion, les résultats suggèrent que la Chine restera une destination d'approvisionnement essentielle pour les marques de mode et les détaillants américains dans un avenir proche, quel que soit le scénario de la guerre tarifaire entre les États-Unis et la Chine.Pendant ce temps, nous devrions nous attendre à ce que les entreprises de mode américaines continuent d'ajuster leur stratégie d'approvisionnement pour les vêtements "Made in China" en réponse à l'escalade de la guerre tarifaire.
Heure de publication : 14 juin 2022